定义性
反向选择是一种金融保险环境,一方比另一方多或更好的信息,造成交易不平衡。通常当卖方掌握更多买方不知道的信息时发生,可能导致有利于卖方的交易这些情况可能导致低效市场或经济活动因信息不对称固有风险而停止发生
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- 买方和卖方信息不平等逆选择指交易方比另一方多或佳信息的现象通常这给他们不公平的优势,往往导致交易,如果双方信息相同,交易可能不会发生。
- 负市场冲击逆选择可能导致市场失效举例说,当有不良产品或服务卖主更有可能寻找并参与交易时,就可能发生这种情况,有效驱逐有良好或高价值产品或服务卖主时。随时间推移,这种反向选择会损害市场,降低整体质量和信任度
- 解决方案和缓解:有几种方法解决逆向选择问题,包括政府干预(像规则或披露要求)、信号传递(卖主可可信传递产品或服务信息)和筛选(买主可采取步骤更多地了解产品或服务)。
重要性
逆向选择是商业金融中关键概念,因为它指交易双方信息不平衡,导致市场失效通常当一方对产品或服务比对另一方拥有更多相关或详细信息时发生这种情况,使他们在谈判或选择过程有不公平的优势。举例说,保险商在保险市场最后可能会有过高的高风险客户数,因为这些客户对自身健康状况比披露更多信息。理解逆选的影响使企业能够实施策略来减轻相关风险,如彻底背景调查、充分披露和数据分析这对于监管决策也很重要 以确保市场公平高效
解释
逆向选择指企业或金融中交易一方比另一方拥有更多相关、详细或综合信息的情况。信息不对称往往导致交易有可能对信息较少的一方造成损害或可能导致不公平交易保险和二手汽车行业常用它,卖主或承保人通常比买主或承保人更了解产品或买主索保概率。企业常使用这一概念更好地了解和管理风险并采取措施使各方信息均衡化这可能包括进行彻底背景检查,要求披露所有相关信息或风险计价处理逆选基本理解逆选有助于各方更准确地评估交易风险和值,以便作出更好的财务和业务决策。
实例
开工健康保险:这是最常引用的反选例子如果保险公司不经过彻底医疗检查提供健康保险,购买保险者很可能是那些有或期望有严重健康问题者,因为他们从覆盖中得益更多。公司会亏损,因为它最终可能支付比保单溢价多的钱。用车销售:反向选择常见于用车市场卖家往往比买家更了解车辆人卖车 可能因为他们知道车快破解结果,买家可能心怀戒心,只愿意支付反映购买`lemon'风险的价钱,Limon为二手车,有买方不知道的重大缺陷3人寿保险:与健康保险相似,期望寿命短的人(如老年人或慢性病患者)更有可能购买人寿保险保险公司必须深入评估客户的生活方式选择和医疗记录,估计风险水平并判定适当的保险费定价
常问问题
逆选择是什么
逆选词常用于经济、保险和风险管理描述一种情况 卖主拥有信息 买主没有信息 反之亦然 产品质量或风险的某些方面结果,交易可能不会发生,或选择可能偏向方提供更多信息
逆选金融业务如何运作
反向选择常出现在金融市场中,最有可能产生不利结果的借款者最有可能寻找贷款。举例说,如果公司知道风险高,它更有可能求保,因此保费总体可能因索赔率提高而提高。
举个反向选择例子
典型反选择实例见保险市场保险公司定人寿保险标准价时,高风险消费者,如吸烟者或老年个人比低风险个人更有可能购买保险这是因为高风险消费者更看重保险
公司如何减轻逆选风险
公司通过获取更多信息可减少不良选择风险在保险方面,可以通过医疗问卷或汽车保险公司限制逆向选择,按车龄、驾驶历史等对驾驶员分类
逆选如何影响银行贷款决策
银行可能无法区分低风险借款人和高风险借款人。高风险借款者更有可能申请贷款,知道他们违约风险较高这可能提高所有借款人的利率
逆选可应用到每个区段吗?
最常讨论的是金融和企业问题,特别是保险问题,但在买卖方信息不对称的任何情况下都可以应用它。
逆选择和道德危险有什么区别
两者都与信息不对称相关,逆选择指事务发生前的假想,而道德危险指事务发生后的风险行为逆选择侧重于隐式风险知识,而道德危险则关注增加风险的隐藏动作
