定义性
债务对公平比(D/E)是衡量公司金融杠杆的金融度量方法,将总债务与总股东股本比较。它可以显示公司使用股东股本偿还债务的能力更高的D/E比意味着公司相对于股本有较多的债务,这可能表示投资者金融风险较高。
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关键字“debt对公平比(D/E)”的语法为:debt:dqtto:tuEquity:
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- 债务对公平比(D/E)是比较公司总债务与其股东股本的金融度量比率用于评价公司金融杠杆,即使用借出资金为公司资产融资
- 更高的D/E比表示更高的金融风险,因为它表示公司更多地依赖债务为资产融资较低的D/E比表示较低的金融风险,因为公司较少依赖债务,更多依赖股权融资理想D/E比因行业而异,但一般认为健康比低于1
- 投资者和分析师使用债对公平比率评价公司金融健康和风险简介高比率可表示发生市场下滑或提高利率时可能发生金融困境或甚至破产低D/E比不总能保证公司金融稳定,因为这也可能表示增长或扩展不足
重要性
债务对公平比(D/E)是企业金融的重要金融尺度,因为它为公司金融杠杆、稳定性和整体资本结构提供宝贵的深入知识通过比较公司债务相对于股本的比例,投资人和分析师可以评估组织处理其金融义务、评价长期偿付能力以及确定公司相关风险水平的能力更高的D/E比表示公司主要通过债务为运营融资,这可能提高利息费用并增加金融脆弱性,而低比表示更多依赖股本因此,D/E比是决策、判断信用度和识别公司金融健康的关键工具
解释
债对平比的目的是通过审查公司赖以为运营和增长提供资金的债务和股本比例评估公司金融杠杆这一比例是投资商和贷方的关键指标,贷方使用它评价投资特定公司的风险和稳定性公司金融健康可以通过检查D/E比来确定,因为它能提供宝贵的深入知识,了解组织资本结构以及它如何有效使用债务为股东产生回报此外,该比便于比较同一行业内公司与基准性能和评价相对风险D/E比对公司财务管理和决策过程有重大影响。跟踪债务和股权之间的正确平衡是确保公司不过分依赖外部融资所必须的,因为如果公司无法解决其负债问题,这将增加金融风险并导致破产。因此,D/E比率使管理团队能够评价其融资策略实现增长同时将债务保持在可控水平的有效性其结果,各组织可就利用债务为扩充、收购或简单减少对外部融资的依赖以最小化风险和最大化股东价值问题作出知情决策。
实例
开工特斯拉公司2020年Tesla报告债务对公平比率为0.63即公司每股本0.63美元与福特或通用汽车公司等其他传统汽车制造者相比,这一比值被认为相对较低,表示特斯拉拥有适中拉力并较少依赖债务实现增长证明公司有能力保持相对稳定的资本结构并显示潜在投资者Tesla不过分依赖外部融资二叉亚马逊公司至2020年底,亚马逊债务公平比为1.08这一数字显示公司债务多于股本,每股本一元1.08美元债务大公司(如亚马逊公司)提高D/E比并不少见,以资助其增长和扩展尽管比值较高,但这并不一定表示亚马逊风险高,因为公司产生足够的收入支持其债务水平3级苹果公司2020年苹果公司债平比为1.57股本中每1美元就有1.57美元,表示比特斯拉或亚马逊更多地依赖借款为企业供资。苹果D/E比随时间推移而增加,公司为数个目的承担更多债务,如融资股回购、股息支付和商业扩展比例较高时,苹果公司强劲的现金流动和盈利能力使它完全定位管理其债务,潜在投资者可能仍然视之为因其他金融尺度而具有吸引力的投资
