定义性
持续时间是一个金融术语,测量债券价格对利率变化的敏感度从技术上讲,它需要加权平均时间接收债券所有现金流量,包括其面值和利息支付持续时间越长 债券越敏感 利率变化
语音技术
语法拼写时间为 /dren/
密钥外送
大型外卖持续时间
- 概念持续时间持续时间衡量固定收入安全物价对利率变化的敏感度复杂计算值、产量、优惠券、最终成熟度和调用特征风险管理使用它理解和管理组合物价波动相关风险
- 持续类型 :有几种不同类型的持续时间,每一种用不同方式衡量风险常见类型包括澳门持续时间(以经济学家Frederick Macaulay命名),该持续时间测量加权平均条件至债券成熟修改持续时间测量单位增产百分比物价变化有效持续时间计及预期现金流量随利率变化而变化
- 持续组合管理使用持续时间组合管理匹配组合受利率风险与投资者风险容度持续时间是管理风险的有效策略,因为它平衡组合中债券和其他固定收入证券现金流量时间差异
重要性
持续时间是金融和投资中一个基本概念,因为它测量债券价格对利率变化的敏感度,比起到期日更准确地描述债券潜在波动性计量表示逐年具体时间,投资者需要恢复债券真实价位,同时考虑到未来从支付利息和原则还本付息中流现值利用持续时间,投资者可以比较债券与不同到期率和息息率,使其成为管理利率波动相关风险的重要工具持续时间越长,利率风险越高,反之亦然理解持续时间提高组合管理策略并影响投资决策
解释
持续时间主要用于固定收入投资,它捕捉利率风险和债券物价对利率变化的敏感度从根本上讲,它告诉投资者利率变动时债券价格会起伏有多大持续时间测量接收保证金流所需时间,帮助度量利率变动对保证金价的影响持续时间是帮助组合管理者匹配资产负债、对冲投资并解释债券组合相关风险的重要工具帮助对不同的债券进行比较研究,使投资者容易比较不同债券之间的利率风险持续时间还帮助判断债券基金值受一般利率变化影响的可能性,从而引导投资决策正因如此,理解持续时间概念对金融投资分析、风险控制和战略决策至关重要。
实例
开工债券和利率风险:持续时间最常用于分析债券和债券基金举例说,如果我们有持续5年的债券,这意味着如果利率上升1%,债券价格有可能下降约5%。这种关系帮助投资者理解他们在投资债券时冒的风险抵押支持证券:投资工具如按揭支持证券也有持续时间举例说,按揭支持的担保持续时间可能下降,因为基础按揭可能提前支付,从而减少预期收入流并持续时间3固定收入组合管理:组合管理员使用持续时间管理固定收入组合的风险和潜在回报假设利率上升,可决定通过购买短期债券降低投资组合平均持续时间,从而降低潜在物价影响反之,如果他们预测利率下降,他们可决定提高组合平均持续时间以最大可能物价影响
常问问题
期限从金融方面讲是什么?
金融持续时间指测量固定收入投资平均预期寿命,例如债券表示投资人需要多久才能收到当前现金流保值
持续时间在金融中为何重要
持续时间很重要,因为它提供债券物价敏感度估计利率变化期限较长的债券对利率变化比较敏感
持续期计算方式
持续时间计算方式是增加每一种当前值计算结果(按接收期乘以现金流现值),再除以保证金当前总值
持续时间可用作风险度量
延时度量债券物价对利率变化的敏感度高持续时间表示高利率风险,反之亦然
Macaulay持续时间和修改持续时间有什么区别
澳门时段计算加权平均时间接收保证金流修改持续时间修改版直接测量债券物价对产量变化的敏感度
到期利率上升或下降时会怎么样
当利率上升时,债券持续时间下降或下降,反之,当利率下降时,债券持续时间增加
何因影响关联持续时间
保值的主要影响者是成熟时间、优惠率和成熟率债券成熟时间较长和贴现率较低通常持续时间较长
负持续时间是什么
负时段发生时债券价格上涨时利率上升稀有,但可能随按揭支持证券等工具发生,借款者可在利率上升时提前还债。
解析度与存续关系何在
清晰度度度度债券物价和债券增产关系曲线清晰度帮助提供更精确度量利率变化时持续时间
相关金融术语
- Macaulay持续时间
- 修改持续时间
- 持续风险
- 利率敏感度
- 保值持续时间
