定义性
前期溢价指货币前期或期货汇率高于即时汇率的情况。表示市场预测货币未来会升值这一概念主要用于外汇市场
语音技术
语音发音Forwardpremium
密钥外送
三大开包前置
- 定义性:前置先令指外汇市场中先期汇率高于即时汇率的情况这就意味着市场参与者期望货币未来相对于另一种货币升值
- 投资策略等前期溢价存在时,投资者可以通过长途购买前期市场溢价货币并期望其值在合同期内上升而定位获取“背值”或投资回报
- 风险管理工具企业和投资者也可以使用前期溢价作为风险管理工具。多国企业可使用远期合同锁定货币率以规避货币风险这有助于提供未来现金流动的确定性并保护不受汇率负动
重要性
金融术语前期溢值至关重要,因为它帮助投资者、金融分析师和公司判断货币汇率的潜在变化,为规划未来国际金融交易提供宝贵的洞察力。表示未来交付价比即时交付价高对参与国际贸易的公司而言,理解它们的业务货币是否有前期溢价可帮助管理外汇风险,防止货币波动的潜在损失类似地,投资者可以利用先期溢价制定对外债券或证券投资策略,避免外汇风险因此,前期溢价在加强金融规划和跨边界业务和投资风险管理方面发挥着重要作用。
解释
未来在国际金融市场投资或商业决策时产生前置先令目的实质上,它起到避险作用,避免汇率浮动带来的潜在风险。投资人或公司未来想买或卖货币时,将签订称为远期合同的合同,锁定未来定日期的汇率。转发前置汇率高于现有即时汇率投资人或公司通过同意这一利率,可保护自己免因未来打算购买贬值货币而蒙受潜在损失。更实用地说,远端溢价主要由公司使用,这些公司在国际上运营并因此面临外汇风险。公司知道未来外币支付后,可决定签订远期合同消除浮动汇率不确定性并想防范潜在货币贬值的投资者也是如此。公司或投资者通过签远期保单保值保值,基本购买了防汇率波动风险保单,从而确保收入预测稳定性和准确金融预测
实例
开工InternationalTrading:一家总部设在美国的公司可签订远期外汇合同从德国进口货物,该合同将在未来6个月内实现。假设当前汇率为1美元=0.85欧元,但由于市场分析,他们期望欧元未来对美元升值套期保值对准可能的亏损,他们签署远期合同,订为1美元=0.87欧元半年后欧元实际升值1美元=0.89欧元,公司从远期合同中得益差值(0.02欧元)为前置溢价2旅行规划:日本人计划下一年访问美国假设今日汇率约1美元=109.5日元,因此,他们可以与银行签订远期合同,利率为1美元=110.5JY,以避免潜在货币损失一年后当量速率为1美元=111.5日元时,人所得前置溢价为1日元/美元3投资组合管理:英国国际投资公司可能分配美国证券资产视市场分析而定,他们可能期望英国镑在投资界面上对美元贬值他们现在可以通过购买美元远期合同锁定利率远期汇率为1美元=0.77英镑,未来英镑折价为1美元=0.75英镑,从远期溢价增益为0.02英镑/美元
常问问题
前沿优先级是什么
前向溢价发生时货币预期未来价超过即时价常常信号市场期望货币值将随时间上升,并通常源于两国利率差异
前沿溢价计算法
转发溢价或折价计算法是从远速率中减去即时速率,除以即时速率,再乘以年化周期数和100
正面前端表示什么
正前端溢价表示市场期望货币未来值高于当前即时速率或换句话说货币前端市场溢价交易
哪些因素影响前端端
影响前期保值的因素包括两种货币国的利率、通货膨胀率、经济稳定性和市场对未来经济事件的期望
前置分数和前置分数有什么差?
转发率指远率高于即时率的情况,表示未来货币值增长反之,前置贴现率比即期贴现率低,预测未来货币值下降
转发溢价或贴现预测未来即时率
远价或贴现反映了市场对未来货币值的期望,但由于影响汇率的其他因素众多,例如政治稳定、经济事件和政策决策等,它并不总是精确预测器。
前沿溢价企业如何影响
参与国际交易的企业使用前期合同对冲货币风险正向溢价表示未来全球交易成本上升,负向贴现表示潜在节减
相关金融术语
- 交换率 :值一种货币转换为另一种货币
- 转发合同 :双方非标准化合同,按合同时商定的价格在指定未来日期买卖资产
- 点点率 :立即结算货币、商品或其他金融工具的时价
- 利率均等度:假设两国利率差等于远期汇率和即时汇率差
- 货币置换 :公司使用金融策略防范货币汇率波动
