定义性
高频交易是一种计算机化交易实践,使用算法和技术工具快速交易股票或债券等大宗证券交易分微秒处理,目的往往是利用不同市场微值物价差异结果,HFT往往导致极端市场流动性和高短期波动性。
语音技术
高频交易可直译为:“Hai-freekwhn-se tray-ding
密钥外送
- 效率交易高频交易法(HFT)是金融市场使用的一种方法,依赖算法和技术快速实现大宗交易高效率提高金融市场流动性提高,使交易速度更快平滑
- 影响市场物价HFT可显著影响市场价格这是因为HFT系统一秒内可以实现的批量交易,可能在瞬间引起股价急剧变化
- 争议冲击 :HFT提高流动性并允许提高效率,但也常被视为有争议性一些批评者认为,它可以助长市场不稳定,制造人工市场泡沫并加剧金融危机并关注由HFT活动驱动的股价突然暴跌
重要性
高频交易在商业金融界意义重大,因为它代表一种交易方法,即使用强型计算机以极快速度处理大量订单,往往分秒处理通过使用复杂算法,HFT策略能够利用市场微值物价差,这可能导致因交易量高而获得丰厚利润。此类交易大大提高市场流动性和效率,降低所有参与者的交易成本。然而,HFT也因可能引起突发市场波动和操纵而受到批评。不论如何,这是当前金融交易全景中关键元素 并发挥决定市场方向的重要作用
解释
高频交易通过提供基本特征,如增加流畅度和缩小利差等,在现代金融全景中发挥着关键作用。特征提高市场质量并精简交易活动HFT带来市场制造者之间的全面竞争,允许更容易控制利差公司还促进市场内流动性,确保大额股票可以购买或出售而不会对物价产生重大影响。快速执行订单帮助交易商利用数秒或分秒后可能无法获取最小物价变动.HFT的另一个重要方面是它用于算法交易商家或企业参与HFT常使用强计算机系统以超高速执行大数订单指令通常由算法指令数市场条件分析,如价格、数量和时间,并编程对等条件几乎即时响应这些做法可以从市场中可能存在的微小物价差异中获取利润HFT技术高速快速自动决策,以捕捉二分数内最佳交易
实例
开工Virtu金融公司:Virtu金融公司是全球最大高频交易公司之一Virtu使用专有技术和算法实现千分百交易,利用微值物价差异高盛公司:全球投行、证券和投资管理公司也参与HFT高盛开发精密计算机系统在2008年金融危机期间,据报告公司通过HFT业务获取丰厚利润3CitelLLC:芝加哥Citadel是HFT世界中另一个大型玩家HFT使用复杂算法技术2014年报告Citadel公司约占全美交易量的14%股市
常问问题
高频交易法(HFT)是什么
高频交易是一种算法交易策略,即使用强计算技术快速买卖大宗资产,常常是分片二分法
高频交易如何运作
HFT使用计算机算法和复杂技术工具在金融市场极快执行大量订单交易常基于市场条件和具体交易假设等信号
高频交易的好处何在?
HFT提供几种潜在效益它可以降低成本,增加市场流动性,提高贸易效率,并有可能提高机构投资者和零售投资者的价格
高频交易风险是什么
HFT可产生风险,如市场操纵、市场波动加剧和系统风险,因技术误差或故障而产生风险
可使用什么市场高频交易
高频交易用于各种资产市场,包括股票、期权、期货等
需要特殊软件或设备执行高频交易吗
高频交易需要特殊技术和基础设施,包括高速数据连接、高级计算机硬件和复杂算法交易软件
某些HFT策略可被视为违法吗?
对,某些实践,如引用填充物、假冒或分层快速订单生成假市场信号等,可被视为市场操纵行为,而市场操纵是非法的。
高频交易适合所有类型投资者吗?
不 HFT高层次投资 高端软件硬件 高额交易盈利通常更适合机构投资者或大规模交易商
相关金融术语
- 算法交易:这是一个交易系统,使用先进复杂数学模型和公式在金融市场高速决策交易
- 黑池公司:这些私有交换证券投资公众无法访问HFT经常使用这些证券以避免影响大块证券的市场价格。
- 闪电崩溃:快速下降后短期内证券价格快速反弹,常常是HFT造成的
- 延时仲裁:本策略试图利用不同交易所物价延迟获取使用高速算法交易完成
- ticker-Plant技术:HFT使用该技术,尽快向交易商提供最新数据,以便作出知情交易决策
