定义性
利率调用选项指金融衍生契约,赋予持有人从上升利率中获利的权利而非义务买方向卖方支付溢价以交换可能从提高利率获益的机会换句话说,如果利率高于到期时罢工率,买方将行使选择权并盈利
语音技术
语法术语中, 内速率调用选词表示为:
密钥外送
- 利率调用选项指金融衍生物,它给予持有者在具体日期前后按特定利率借钱的权利而非义务这使投资者可以猜测利率运动
- 利率调用选项值取自罢工率(持有者有权借钱的利率)和当前利率之差如果当前利率超过罢工率,调用选项据说为“货币中”。换句话说,如果当前利率低于罢工率,选项为“出钱”。
- 利率调用选项主要用于利率风险管理公司或个人可保护自己或利用利率预期变化组合管理有用工具,可与其他金融工具合并开发精密投资策略
重要性
利率调用选项在商业金融中意义重大,因为它提供对冲利率上升风险协议基本赋予买方权利而非义务按特定利率放款,允许公司或投资者猜测利率未来方向保单提供保障避免利率上升潜在损失,使保单持有者保护其财政状况利率是影响投资性能和商业盈利的一个主要方面,使用利率调用等工具实现并管理利率变动的能力变得至关重要。
解释
利率调用选项在金融界风险管理中发挥重要作用,主要是套期对准利率潜在不利波动当投资者对未来利率路径不确定时,他们可以使用这些选项作为预防工具,通过规定某些条件来保障自身利益,供未来执行。从根本上讲,它提供权利而非义务,通过锁定最大利息费用从提高利率中受益企业或投资者可限制利率上升可能造成的损失此外,利率调用选项常被用作大风险管理策略的一部分,而不是投机交易假设公司预测未来需要额外融资,但担心在需要借贷时利率会上升可购买利率调用选项以防范这一增速转而便利更准确可靠的预算编制和财务预测,降低因意外利率变化而超支的可能性
实例
开工商业银行:商业银行常购买利率调用选项保护自己免受利率上升风险举例说,如果银行发放了大量固定利率贷款,它将面临风险,即如果利率上升,其贷款利息将比别处少通过购买利率调用选项,银行有权利但非义务按特定利率借款如果利率上升高于这一水平,银行可行使选择权并按此较低利率借款,保护其利润幅度2多国公司:在多国有大规模业务的公司可能接触各种利率并使用利率调用选项管理这一风险举例说,一家美国多国公司扩展成市场,期望本地利率有可能上升可购买利率调用选项避免风险,允许他们在增息时锁定较低利率,以降低借贷成本并保护公司利润3抵押出贷者:可调整利率按揭(ARM)是一种家庭贷款类型,利率可随时间变化利率通常在初始周期固定,然后根据市场条件上下调对放款人来说,如果利率下降而无法利用高息支付,则风险就大利率调用选择如果银行怀疑利率下降,他们可以购买这种选项,允许他们锁定更高的利率,即使市场利率下降,从而确保他们不会损失潜在利息收入。
常问问题
利率调用选项
利率调用选项是一种金融衍生契约类型,它向持单者提供未来日期按本金和预定利率支付权而非义务持有者只有在市场利率高于预定义利率时才能行使这一权利。
利率调用选项如何工作
利率调用选择的买主向卖主支付溢价权,支付约定本金金额的商定利率市场利率高于合同规定利率时,买方可行使选择权并按较低利率支付利息。
谁使用利率调用选项和原因
企业和投资者主要使用这类选项来避免利率逆向移动。金融与能源交易商还用它来猜测利率未来运动
利率调用选项的溢价
溢价指买方向卖方支付购买权价溢价额取决于各种因素,如罢工率和市场速率之差、合同持续时间和所涉方风险简介
利率调用选项所涉及的风险是什么
同金融工具一样,利率调用选项涉及风险市场利率不高于规定期间商定的利率时,买方可能丧失所支付溢价。卖方还冒低利率风险,如果利率提高并行使选择权。
利率调用选择与Put选择之间有什么差别
电话选择权赋予买方在市场利率提高时按预定利率支付利息的权利,而投放选择权赋予买方在市场利率下降时按预定利率收取利息的权利
哪里可以买利率调用选项
利率调值选项可买卖场外交易,通常是通过金融机构或提供衍生交易服务的中介商。非标准化条件可定制满足买方和卖方具体需求
