定义性
利率圈是一种衍生合同,用于避免利率波动由两部分组成:利率上限和利率下限,同时出售或购买以避免利率变化超出上限和下限设定基本而言,它是一个风险管理工具 限制或圈状接触浮动利率
语音技术
切换速率圈语法为:Contest-/NQN.TQR.QET/Rate-/REQET/Collar-/QQQQL.R
密钥外送
- 保护易挥发率利率圈是一种金融衍生物类型,企业和投资者用它来对冲利率波动这是一种避免利率剧变的保险 可能影响持有者借款成本或投资回报
- 结构性 :由两部分组成,帽层和楼层Cap利率限值保护持有者免利率上升,Floor最小利率免利率下降基本上,项圈将利率锁定到特定范围,这样利率就不能超出或低于设定限值
- 风险报答权衡:利率圈提供避免过度利率波动的保护,但也限制从有利利率移动中可能得到的潜在利益。万一利率下降或上升到顶点上方,投资者虽然受保护,但无法利用这些运动。
重要性
利率圈对企业金融至关重要,因为它保护借款人和放款人不受利率环境波动的影响。组合利率上限和下限允许公司套期受利率波动影响,有效设定最大和最小利率用于金融义务或投资通过这样做,公司可以实现更可预测的金融结果并有效管理风险这项战略特别有益于有大量可变利率债务的企业或拥有利率敏感资产和负债的金融机构。利率圈的重要性在于它提供金融稳定性和最小化风险的能力
解释
利率圈作为财务管理保护策略处理利率波动问题优先用于风险管理领域,利率圈的主要目的是限制受波动利率影响这可能对投资者、借款人和公司特别有用,因为它们需要高效管理现金流动或有大量债务。通过建立利率圈子,借款人能够为自己的债务定出利率范围,保护他们不受利率提高不利影响,同时限制利率下降的收益。 利率圈子为易受浮动利率风险影响者提供安全度量核心是一系列金融衍生契约,保证利率保持在一定范围内-“上限”和“底线”。企业可环绕贷款设置利率圈以限制月支付变化类似地,持有投资者债券者可设定利率圈,以降低利率上升时损失风险,这将损耗债券值。因此,利率圈的主要使用是有效管理或套息风险
实例
开工抵押贷款:有时按揭放款人向借款人提供利率圈选项其目的是保护借款人不受浮动利率影响举例说,借款人可获得6%上限率和4%下限率假设表示,如果利率超过6%,借款者仍只支付6%反之,如果利率下降4%以下,借款者仍支付4%二叉公司债券:公司可能发行利率圈债券以避免利率浮动上限对投资者有利,如果利率上升,因为他们保证最大回报率同时,下限保障公司利息,因为如果利率下降低于预定利率3 则无需额外支付任何额外费用。利率交换:在两家企业之间的利率交换合同中,一个企业可实施利率圈管理受增利率影响的风险举例说,支付可变利息公司可引入项圈以确保利率永不高于(或下降至下方)某些预定百分比这项战略可帮助公司高效管理现金流动并减少风险
常问问题
利率圈是什么
利率圈是一种衍生金融工具类型,企业或个人常用它套套套或限制利率波动相关风险由两部分组成:上限即设定最大期望利率的调用选项和下限即设定最小期望利率的放入选项
利率圈分量
利率圈由两部分组成:利率上限和利率底线利率上限协议限制投资者最大利率,而利率下限设定最小利率
谁会使用利率圈
利率圈通常为公司或个人等借款者所使用特别有益于有可变率债务者,因为它提供保护,避免利率上升,同时从利率下降中受益。
利率圈如何工作
利率圈工作同时购买利率上限并出售同指数利率下限以相同成熟度和概念本金利率超出上限利率时,买方接受支付但是,如果利率下调,卖方必须支付款项。
利率圈有什么长处
利率圈的好处包括保护不受利率上升的影响和下降的潜在利益还可以使投资者限制受利率波动影响的程度,为波动市场提供一定程度的确定性
利率圈有什么缺陷
利率圈的主要缺陷是成本搭建项圈策略同时,虽然它限制利率上升的风险,但它同样限制利率大幅下降的潜在收益
影响利率圈物价的因素是什么
有几个因素影响利率圈的价格,包括到期时间、基本利率的波动性以及上限和下限率之差
利率圈交易
利率圈可交易,但它们大都被用作风险管理工具而非投机交易工具象其他金融衍生物一样,它们成熟前可出售或回购,视市场条件而定。
相关金融术语
- 容量率 :这是利率圈协议中最大利率限值保护借款人免利率上升
- 下限率 :最小利率限制利率圈通过确保最小投资回报保护放款人,而不论低市场速率会跌到多低
- 衍生工具:利率圈是一种衍生物类型,即金融契约,从底层资产中获取价值,即贷款或投资利率
- 交换协议 :其中包括双方交换利率支付利率圈可被视为利率交换类型,利率保留在约定范围内
- 屏蔽 :采取保护性措施以尽量减少利率突然反向移动的风险利率圈用于对浮动利率套期保值
