定义性
市场风险优先度是投资者为持有风险市场组合所需要免风险率的预期回报率相对于免风险资产而言,它代表接受股权投资风险补偿基本而言,它是一个投资者选择风险投资所需的额外潜在收益
语音技术
关键字“市场风险优先度”的语法是:市场:/+++++++/Risk:/r++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
密钥外送
- 定义性:市场风险优先指市场组合预期回报率与免风险率之差投资者投资股票或股权基金比政府债券等无风险证券需要回报市场风险溢价越高,潜在回报越大,证明投资市场固有风险
- 判定因素:几个因素决定市场风险溢价,包括经济条件、利率和市场波动水平经济不确定性或高度波动期间,投资者可能需要更高的市场风险溢价补偿所涉风险增加
- 资本预算编制重要性市场风险溢价对计算资本成本至关紧要用于评估可能投资的吸引力公司常使用CAPM决策哪些投资列入资本预算,基本帮助确定预期投资回报
重要性
市场风险溢价是金融中关键概念,因为它代表投资者期望持有风险市场组合而不是无风险资产的额外回报溢价补偿与投资相联的可感知多变性或不确定性水平,作为吸引风险较大资产投资的诱因市场风险溢价幅度往往会影响投资决策、资产估值和风险管理,从而在影响投资市场总体动态方面发挥重大作用。精确估计溢价对投资者、金融分析师和公司制定战略金融决策至关紧要
解释
市场风险溢价在金融分析和投资决策中起着关键作用。表示投资者对免风险率的预期回报需求,以补偿股市投资带来的额外波动和不确定性换句话说,它量化投资者预期额外回报风险投向股市,而不是选择政府债券等免风险投资市场风险溢价对资本预算编制和金融建模特别重要,特别是在使用资本资产定价模型计算股本成本方面。风险溢价部分计算股本风险市场风险溢价为投资者情感和市场总体期望提供洞察力高市场风险溢价可能表示投资者预测市场风险高或波动大,因此需要更多潜在回报补偿。反之,低市场风险溢价可能表示市场更加稳定、风险较小
实例
市场风险溢价是投资者选择风险市场投资比免风险投资预期回报资本资产定价模型中关键元素三个真实世界例子说明概念应用**Stock市场投资**:如果投资者计划投资公司股票,他们将考虑与这些股票相关联的风险无风险投资平均回报率(如政府债券)为2 %, 预测所选股票回报率为8 %, 市场风险溢价为6 % (8%-2% ) 。额外回报是投资者期望承担风险投资于股票而不是免风险政府债券2并发基金**:互助基金管理者使用市场风险溢价决定基金资产投放何地假设免风险率为3%,基金管理员期望从多样化组合股票中回报11%市场风险溢价为8%(11%-3%)。这将是基金股东为共同基金投资风险所需要的额外补偿,而不是免风险证券3物业投资**:投资商业房地产时,投资者考虑从无风险投资中可以得到的回报比从房地产投资中预测的回报高市场风险溢价为5%(7.5%-2.5% ) 。即超值回报 他们期望冒投资房地产风险 而不是免风险保证
常问问题
市场风险溢价
市场风险溢价预期回报率高于免风险率度量投资者对无风险资产投放风险资产后期望得到的额外回报补偿
市场风险溢价计算方式
市场风险溢价计算法是从资产或市场预期回报中减去无风险率
市场风险优先度为何重要
市场风险溢价很重要,因为它用来计算投资所需的回报率。帮助投资者理解特定投资相关风险,并成为资本资产定价模型的一个基本部分
市场风险溢价如何影响投资
市场风险溢价通过影响投资者期望的潜在回报影响投资高溢价表示与投资相关风险较高,从而可能提高回报率
高市场风险溢价总是更好吗
不一定较高的市场风险溢价意味着更高的潜在回报率,但也意味着更高的风险因此,投资者在研究高市场风险溢价投资时还必须考虑到风险容留性
市场风险溢价改变吗
对市场风险溢价可因无风险率波动、市场条件变化、全球经济因素以及其他不可预测事件而变化
所有投资都有市场风险溢价吗
不,只有风险投资有市场风险溢价无风险率通常与几乎没有风险的投资相关联,例如政府国库券其它投资风险水平不同,市场风险溢价水平也不同
市场风险优选题
好市场风险溢价取决于投资人的风险容忍度高市场风险溢价通常与较高潜在回报相关联,但也与较高风险相关联最佳溢价水平因投资者而异
