定义性
净债对ERBITDA比率是一种金融度量测公司金融杠杆公司净债务(总债务减现金等价物)与其利息前收入、税务前收入、折旧和摊还率之比(EBITDA)。基本性说来,它衡量公司用多少年偿还净债务,基于它目前的EBITDA
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净债务对ERBITDA比率直译为:净债务对EE-Bit-dah Ray-she-oh
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- 定义性:净债对EBITDA比率是投资者用来测量公司金融杠杆并理解公司还债能力的一种金融度量法净债务包括总债务减去现金和等价物,而EBITDA表示利息前收入、税前税前折余和摊还
- 意义性 :比例提供公司债务管理比简单债务比宽广图低净债对ERBITDA比表示公司有能力以运营收益快速还债信用评级机构常用它来确定违约的可能性
- 约束性:净债对ERITDA比不计算Capex或工作资本需求公司可能拥有低净债对ERBITDA比率,但如果大部分收入都绑在应收款或库存中,则仍面临流动性问题。此外,它可能无法有效比较不同行业的公司,因为`可接受'债务水平标准可能大相径庭。
重要性
净债对ERITDA比率是一个关键商业/金融术语,因为它提供公司债务水平与其利息、税税、折旧和摊还前收入对比的深入了解(EBITDA)。比率对投资者和分析师很重要,因为它衡量公司偿还债务的能力低比意味着健康金融状态并显示公司产生足够的收入支付债务此外,放款人经常使用这个比来确定借方能否还本付息。净债对ERITDA比是公司金融稳定性、信誉和运营效率的关键表示
解释
净债对ERITDA比率是公司和分析师常用的关键金融度量测公司还债能力基本而言,它衡量公司在净债务和EBITDA(先评先评先评后评分后评分和摊分)保持恒定状态时所需的时间框架e-bITDA净值比的目的超出仅仅测算还债期相对测算公司总负债和运行现金流量,从而反映公司的财务健康稳定低比表示公司更有能力还本付息,使它对投资者和债权人更具吸引力。反之,高比通常是红旗,表示债务过多或收入不足造成的金融风险较高因此,这个比率是投资者、贷方和分析师用于知情金融、放贷和投资决策的关键工具
实例
开工例1:电信公司LET考虑大型电信公司X公司净债务达500亿美元,EBITDA净债务达100亿美元X公司净债务对EBITDA比为5(500亿/100亿)。这就意味着,如果净债务和EBITDA保持恒定状态,X公司需要5年偿还债务。例2:零售链商店Y同年EBITDA为20亿美元Y公司净债务对EBITDA比为2(40/20亿美元)。这表明零售商店在两年内能够还清债务,假设净债务和EBITDA水平不变。3级例3:汽车制造公司用汽车制造公司Z说明这一点,我们可以说公司净债务90亿美元,EBITDA净债务30亿美元。净债务对EBITDA比为3(90亿美元/30亿美元)。显示汽车公司可能需要三年清债,只要EBITDA和债务水平保持稳定
常问问题
净债务对ERITDA金融比率
净债对ERITDA比率是一种金融度量评估公司杠杆或其活动由债务供资的程度计算公司支付净债务需要多少年时间,假设EBITDA(Earnings前利息、税务、折旧和摊销)将保持不变
净债对ERBITA比计算方式
比率确定方式是将公司总净债务除以利息前收入、税前收入、折旧和摊还(EBITDA)。净债务计算为总债务减现金等价
净债对EBITA比为何重要
比例很重要 因为它提供清晰量化 公司财政健康高比率通常表示较高金融风险,低比率表示较低风险
何谓“良好”净债务对ERBITA比
答案取决于行业,但典型地说,3级以下净债务对ERBITA比率被认为是可以接受的,1.5级以下比率被认为是好的。
净债对ERITDA比率如何用于投资决策
投资者使用此比评价公司金融稳定性高比可能表示公司大量举债并难还债,而低比则表示公司金融稳定度更高,使之成为更安全投资选择
净债务对EBITA比因行业而异
行业标准和商业模型可严重影响健康或不健康比公用或电信等依赖债务行业的平均比可能比技术类行业高,而技术类行业通常可能债务水平较低。
高净债对ERBITA总表示公司有金融故障
不一定,比率必须在上下文中解释高比可能表示更大的金融风险或表示战略增长,如果债务用于为受益企业扩充或收购提供资金考虑其他金融指数和因素以全面理解公司健康总是可取的
债对债比和净债对债比有何差别
基本差分在于计算债务的方式债对债使用总债,而净债对债从总债中减去现金和现金等价物,从而更清晰地了解公司的实际债务负担。
