定义性
点名对等原则选项定价显示Europe点名和调用选项之间的关系,同类选择与相同的罢工价格和过期日期相同表示这些选项的合并值将等同选项罢工价与当时即时价之差换句话说,调用选项值等于调用选项值,当他们都拥有相同的攻击价和过期加当前攻击价值时。
语音技术
关键字Put-Call对称语法为:Put:/pt/Call:/kl/Pity:/
密钥外送
当然,这里有三大点Put-Call对称性:
- 组合对等原则:这是一个定义调用选项、组合选项和底层资产之间的物价关系的原则原理表示长调选项和短插选项组合应产生与持有资产相同的回报
- 仲裁契机:如果点召对等不尽如人意,它为套利提供契机。贸易商可以利用市场间差价盈利点名对等帮助保持选项市场效率
- 应用到Europeoptive:一个重要点注点对等性是它只应用到European样式选项欧洲选项只能在过期日使用有美国样式选项时,可在过期前任何时候使用,点召对等概念无法以同样方式应用。
...
重要性
点名对等原则是选项定价中关键原理,它决定调用选项的价格、调用选项与底层股票之间的关系这项原则意义重大,因为它防止套利机会的出现。在一个正常运行的市场中,不应存在免风险利润或套利的机会。因此,如果选择物价浮动使关系失去平衡,仲裁者可启动交易以盈利并产生免风险回报直到物价恢复同步系统自我校正 以维护选择市场公平均衡点名对等还有助于物价选择,帮助交易商通过理解一种选择的价值和潜在回报制定交易策略
解释
组合对等概念在选项定价理论中起到关键作用,作为选项定价的指导原则基本而言,它建立组合对等关系,组合包括调用选项、支付选项到期时罢工价的保证书和组合对接选项和底层资产关于衍生物和选择市场,它可以帮助交易商和投资者识别套利机会如果等价条件不持久化,它意味着这些工具的价格不同步化,并有机会通过套利获取免风险利润.此外,它被用于生成资产合成位置组合组合组合调用和保证金后,投资者可以合成长短资产位置这使市场参与者具有灵活性,允许他们在资产中取位置而不持有资产本身这对于衍生物市场特别有利,因为拥有底层资产可能会有限制或更高成本,同时影响金融衍生物交易策略和风险管理理解组合对等原则对选项定价和金融市场完整性都至关重要。
实例
Put-Call对等原则是选项定价中的一项基本原则,它定义了欧洲调用选项与欧洲调用选项之间的关系,两者都具有相同的攻击价和过期日期。三个真实世界例子可以帮助说明信任度:1股市投资:想象公司股价为100美元投资者若相信物价下降可购买百元罢工并一个月过期选项同时,如果投资人也以相同的攻击价和过期购买调用选项,heshe可以套期保值,使用点对等法如果股价上扬,从调用选项中获利,如果调用选项下降,从调用选项中获利2商品市场:说商人希望从某种商品,如黄金的价格变动中得益交易商若认为物价下降或调用可增价,两种选择都具有相同的罢工价和过期日期。该战略通过点名对等法实施,使交易商能够在预测物价变动不正确时避免巨大损失3货币交换:Afex交易商正考虑对货币选项,例如USD/EUR交易商预测欧元会增强(美元会削弱),反之,如果交易商认为欧元会削弱(而美元会增强),他们可能会买到投放选项通过点播对等化,交易商可以以相同的攻击价和过期日期购买点播选项以覆盖所有基数在所有现实假想中,点对称为创建套期风险或从预测物价变动中获利策略并同时抵消不准确预测的潜在损耗提供了机会
常问问题
组合对称是什么
Put-Call对等原则是选项定价中的一项重要原则,它为欧洲调价和调价选项提供关系,并具有相同的攻击价、过期和底层资产帮助判定选项理论值
平价对等在金融市场中为何重要
整数对等原则在金融市场中至关重要,因为它为套利机会提供了一个框架。如果Put-CallPity不支持,交易商可以同时购买估价过低选项并出售高估选项以利用无风险盈利机会
组合均值计算法
求偶求偶公式为C+PVX=P+S,C为Europea调值选择,PVX为Strike价当前值(X),P为EuropePut选择价,S为底层资产即时价
组合对等可用于美国选项
从技术上讲,Put-Call对等概念取自假设欧洲选项但仍能为美方选择调用物价关系提供一些有用的深入了解
万一Put-Call对等关系被违反会怎么样
即时平反关系意味着存在套利契机,即实现无风险盈利机仲裁者可以购买廉价组合(分量或调用选项)并出售高价组合以盈利
哪些因素会影响Put-Call对等性
多因素可能影响这种关系,包括物价变动、市场波动、利率、股息和过期日期选项假设不代理费或交易费用,市场完全高效,但情况并非总是如此。
组合对齐二元模型
组合对等原则保留二元模型二元模型足够灵活以调整自身以维护等价性
