定义性
风险中和概率指金融建模用于物价衍生资产如选项的假设概率假设所有投资者对风险无动于衷,期望赚取免风险回报率按照此概率计量法,资产预期值等于按无风险率贴现未来现金流量
语音技术
Risk-Neutral概率发音为:Rsk-Njutrlprbbltiz
密钥外送
- 风险-神经概率模拟标定 风险中和概率为价格衍生物提供简化方式这一概念假设所有风险都定价或投资者对风险漠不关心金融衍生物未来预期值等于当前衍生物价,按免风险率贴现
- 非实际预测结果 风险中和概率非实际统计概率,不应被视为对未来结果的实际预测取而代之的是数学构造 用于定价衍生物
- 仲裁契机 最后,风险中和概率出自无仲裁概念这就意味着,在一个完全市场中,所有风险都得到覆盖,不提供无风险利润(或套用机会),导致风险中和定价
重要性
风险中和概率是金融和商业领域的基本概念,特别是因为它们是定价衍生物的理论工具。概率调整风险投资预期回报分保风险潜力,从而使投资显得“风险中和性 ” 。 允许企业预测计算未来回报并帮助企业决定是否做具体投资这对于创建定价模型和套期保值策略、提高效率和减少金融市场缺陷都至关重要。整体而言,风险中和概率的使用使企业能够更好地管理风险并影响投资决策以获取最大利润
解释
风险中和概率在金融建模和估值中起着关键作用,特别是在衍生物定价方面。而不是反映现实世界结果概率,这些概率被改变或“风险调整”,以便于更直截了当的估值举例说,当定价选项或其他衍生物时,风险中和概率法被用来计算这些证券值,仿佛世界对风险漠不关心这使估值方法更加一致,为易于执行风险管理策略铺路。 e-world假想中,投资者要求更高回报以承担更重要风险,这影响到估值模型然而,将之纳入模型将十分复杂,因为投资者对风险和所需回报率的看法不尽相同。风险中和概率消除复杂性,假设所有投资预期回报率均等值免风险回报率因此,它们帮助统一和简洁计算金融界预期回报,特别是在复杂衍生品市场中。
实例
开工打马赛:如果你打马赛并有四匹马,你假设每马有25%的胜算,如果你没有风险。尽管知道一匹马可能更快或记录更好,但你分配每匹马以同样几机取胜,因为你没有参保风险二叉股市:假设你可选择购买股市50%概率股价上升 50%概率下降市场指标可能表示相反,如果风险中和,则两种结果均以等似概率处理3级商业投资:你决定投资两个初创企业一种比较确定经证明的收入,另一种较新,增长潜力高,但也有可能失败风险中和概率方面, 初创企业都分配同等成功机率, 而不考虑风险剖面忽略差分简化决策分析
常问问题
风险-Neutal概率是什么
风险-神经概率假设未来结果概率调整消除任何风险偏好数学财经理论基本使用
风险-神经概率如何用于金融
金融中,它们通常用于定价衍生物概念所依赖的假设是金融工具当前价格是未来现金流动预期值,计算时使用风险中和概率而非实战概率
可解释风险-Neutal度量法概念
风险-神经度量法是一种概率度量法(概率理论和统计中使用数学工具)等同原创实生概率度量法,但金融投资价格即贴现投资未来支付期望值
风险-Neutal与漠视风险相同吗?
不完全风险中和指对金融选项定价的理论环境,而不是对风险的思维或态度无关对决策风险漠不关心, 而是计算市场数学模型风险的方法
风险-Neutral概率如何帮助投资决策
风险-Neutral概率可帮助投资者和分析师物价风险并评价衍生产品通过使用这些概率,人们可以免风险率贴现未来现金流量,更容易计算系统性风险现金流量并判定投资值
风险-Neutral概率主要假设是什么
风险-Neutal概率的一个主要假设是市场完备,没有套利机会-即不免费午餐原则与消亡风险
不需要考虑投资者在现实生活中的风险偏好吗
对,现实假想中 风险优先 每一个投资者都开始作用风险中和概率理论概念主要用于衍生物定价,不一定反映现实世界对风险的态度。
相关金融术语
- 期望报答
- 置换策略
- 仲裁契机
- 公平值
- 随机过程
