定义性
SmartBeta是金融部门投资策略,结合被动投资策略和主动投资策略的好处中心强调以规则化透明方式捕捉投资因素或市场效率低下问题,通常使用替代指数构建规则取代传统市场资本化指数目的是实现比传统市场指数更好的风险归并取舍
语音技术
SmartBeta语音发音
密钥外送
- 高潜力返回SmartBeta策略旨在通过战略选择、权重调整并重新平衡指数中基于预定规则所建公司,实现优于传统上限加权指数。这可能提高回报率
- 减少风险:SmartBeta策略可帮助降低组合风险设计这些工具是为了增加多样性并限制市场接触,帮助最小化挥发性。使SmartBeta成为避免风险投资者理想投资策略
- 成本效益:与主动管理基金相比,SmartBeta策略成本效益更高企业选择指数内投资时遵循有章可循系统因此,它们需要较少管理并因此通常费用比较低
重要性
SmartBeta是商业/金融中的一个重要概念,因为它为那些目标优于传统市场指数的投资者提供战略选择以规则为基础的投资策略考虑各种因素,如规模、价值、波动性、流动性、质量、势头和股息,选择证券组合并权重,超出市场资本化传统方法SmartBeta以这些因素为重点,力求提高回报率、提高组合多样性并最小化风险这种方法的意义在于它综合了被动和主动投资策略的好处,使投资者能够以比传统指数投资低廉成本实现更好的风险调整回报
解释
SmartBeta是一个投资管理策略,超越传统市场指数的常用方面,提供被动和主动投资方法组合这项战略的主要目标是通过提高回报或最小化市场风险提取更多值,从而实现最优组合性能创新方法努力利用标准市场帽加权指数中某些低效率或系统偏差SmartBeta还可被视为常规被动投资的改善传统指数型投资完全依赖公司市场资本化时,SmartBeta将各种因素考虑在内。它可以使投资者瞄准更具体的风险因素或市场段,提供多样化收益和高回报潜力应用基于规则系统选择含有选择因子的投资提高组合结果SmartBeta不仅用于生成高度风险调整回报率,还用于提高组合多样性
实例
开工Invesco:Invesco是一个全球性投资公司,提供各种智能贝塔策略,跨因素、资产类和风险频谱应用智能贝塔策略的例子之一是InvescoFTSERAFIUS1000ETFETF通过跟踪FTSERAFIUS1000索引来利用智能贝塔,该索引基于调整销售、现金流动、股息和账面价值2等因素选择公司和权值公司研究附属点:研究附属点是一个投资管理公司,以开发创新投资策略闻名公司发明基本索引,策略权重公司经济足迹而非市场资本化换句话说,公司不按大小分配权重(市场资本化),而是按基本因素分配权重,如公司账面价值、现金流动、销售和股息智能贝塔策略的优选州街全球咨询公司(SSGA):SSGA拥有智能贝塔ETFs套件,称为SPDRSPDRMSCI低碳目标ETF的智能贝塔基金之一,旨在接近MSCIACWI低碳目标索引返回高智能贝塔索引面向低碳接触量公司,强调除大小或市场资本化以外的具体因素(碳接触量)。
常问问题
智能贝塔是什么
SmartBeta指一种投资类型,它综合了被动投资的好处和主动投资策略的好处这是一种有章可循的做法,目的是实现比传统市场资本化指数更好的风险并回转权衡
SmartBeta如何工作
SmartBeta使用基于大小、值和挥发性等因素的替代索引构建规则系统化方法使其能够避免市场资本权值并利用市场模式或趋势
智能贝塔有什么长处
SmartBeta可提高风险调整回报率,提供组合多样性并减少波动性它为投资者以被动规则化格式获取主动投资策略提供了一个成本效益高的方法。
SmartBeta与传统投资方法有何不同
传统投资方法通常划分为主动式策略(基金管理员使用裁量权作出投资决策)和被动式策略(跟踪特定索引性能策略)。SmartBeta通过主动跟踪被动管理索引,从战略上选择被认为回报高于市场平均值的索引来模糊这条线。
智能贝塔策略可与其他投资策略并用吗?
SmartBeta策略可补充其他主动或被动策略并作为一个独立方法或大投资策略的一部分
SmartBeta适合各类投资者吗?
SmartBeta可能不适合所有投资者它可以适合那些期望超越市场、愿意冒更多风险或希望更多多样化者最好每个投资者先评价其具体风险容度、投资目标和时间范围后再投资
SmartBeta涉及什么风险
象投资策略一样 SmartBeta并非没有风险受市场风险影响,即它拥有的股票值有可能下降。并因量化分析SmartBeta也可能受模型风险或模型选择非盈利投资机率的影响
