定义性
结构化注解是一种固定收入安全类型,这是一种债务义务。返回与底层资产或一组资产性能相关资产可以是股权指数、一篮子股票、利率、商品或外汇
语音技术
语音发音注解
密钥外送
- 结构化注解是一种投资产品,它将债券和衍生成分并发,通常与股权、指数或利率等底层资产连通其性能与底层资产或市场性能相关联,提供更高的回报潜力
- 结构化注解有一定程度的风险 因为它们全归不保连通资产或市场表现不良时,投资者会损失相当大比例或甚至全部初始投资因此投资者在投资前理解风险水平和性质非常重要
- 结构化注解结构复杂,可能不适合所有投资者,特别是那些对金融市场知之甚少的投资者。通常面向高端投资者,他们能理解与这类投资相关的潜在风险和回报
重要性
结构化注解是一个重要商业/金融术语,指复杂固定收入金融工具,它特别设计以满足复杂投资者的具体需求,考虑他们的风险胃口和预期回报率搭建联结和衍生组件 允许定制参数,如风险水平、奖赏、成熟度和救赎它们的回报往往比传统投资高,使其非常有吸引力。但其复杂性使潜在投资者在加入前充分理解它们同样至关重要,使术语在金融界名符其实
解释
结构化注解是复杂金融产品世界的重要组成部分,在投资策略内广泛使用,实现风险和奖励各种组合金融机构和个人投资者经常使用这些金融工具,设计对象主要是方便量身定制风险回报目标,可根据投资者的具体需要和风险容忍度调整风险回报目标。目的是提供通过标准固定收入工具无法获取的特定资产、市场或风险因素。结构化注从传统联结开始并嵌入衍生成份以改变风险/回归剖面高定制性特征特别有助于避免某些风险或获取难以接触的市场风险。举例说,结构化注解回报可连接股权指数、商品价格、利率或各种其他底层资产,从而提供所需风险结构化注解的独特设计开通创新投资机会之门,帮助促进组合多样性,即使在市场动荡中也是如此
实例
开工顶级注解:这类结构注解常出售给想限制风险的保守投资者注释设计保护本投资不受损失,同时仍然提供与股权或债券等资产类性能相关的潜在回报这对于想投资风险资产但不想冒失去初始本金风险的投资者特别有用2股权链接注解:这是一个结构化注解,根据股权表现向投资持有者支付利息,例如股权指数或股权指数举例说,投资者可购买与S&P500性能相联的股权注解如果S&P500在注目期间表现良好,投资人可能得到更高的回报率如果S&P500表现不良,投资者利息支付可降低3利率注解:利率结构注解似可绑定短期利率,如三个月LIBOR比方说注中表示返回等于3个月的LIBOR加1%3个月的LIBOR提高后,投资者回报率也会提高,但如果下降,投资者回报率会下降提供利率结构注释可吸引投资者对上升利率进行套期保值
常问问题
结构化注解是什么
结构化注解由金融机构发行回报与基础资产、指数或利率性能相关注释回报可基于单项资产或组合资产
结构化注解主组件是什么
结构化注解通常由两个主要构件组成-联结分量和衍生分量债券分量提供资本保护,衍生分量根据底层资产性能确定回报
结构化注解如何工作
结构化注解通过零保值保值和衍生物组合工作零票债券增长成允诺整笔支付投资期,衍生物反映拟执行的投资策略,涉及底层资产
结构化注解类型
结构化注解视底层资产或资产而大相径庭常见类型包括股权注解、索引注解、商品注解和外汇注解
由谁投资结构化注解
结构化注释可适合经验丰富的投资者理解所涉风险并适应产品的潜在复杂性质这些投资者应乐于接受可能损失其部分或全部投资资本的风险
结构化注解投资风险是什么
结构化备注投资包含几大风险,包括如果底层资产表现差会损失部分或全部初始投资的风险、发行者信用风险、市场风险和流动性风险
结构化注解返回保证
结构化注解返回没有保证取决于底层资产或资产性能
成熟前能卖出结构笔记本吗
对,通常可以在成熟前卖出结构化注解然而,你可能得不到初始投资的全数回馈,特别是市场条件不利时回馈
结构化注解如何课税
结构化注解赋税可能复杂并因注解结构和投资人所居辖区而异推荐先咨询税务顾问 再投资结构化注解
结构化注解规范吗
结构化注解通常受金融监管机构管理,如美国证券交易委员会然而,管理程度可能因司法权而异。
相关金融术语
- 衍生成分 :结构化注解常将衍生成分纳入其投资策略中,提供股本索引、商品、利率、外币和其他资产
- 主体保护 :本词指结构注解特征保证初始投资额返回,除非发行公司破产
- 库邦支付量 :结构化注解的共同特征,发行者通常每年或半年向持有者支付利息
- 信用风险与结构化注解相关的风险表示发行者无法履行其财政义务,如定期支付利息或到期还本
- 二级市场结构化注解可能在成熟日期前在二级市场购买或出售,但必须指出,这些工具市场可能有限。
