定义性
时间衰变,又名Theta, 金融术语主要用于选项交易表示选择或衍生物价格随着时间流逝下降的速率,假设所有其他因素不变。这是因为到期日接近时,选择利润下降的机会,从而降低价格
语音技术
关键字“时间变换”的语法是:时间-/tam/Decay-/dke
密钥外送
- 时间下降指过期日期接近时选项值下降发生这种情况是因为选择越接近过期日期,选项获利时间越少
- 时间衰减不是线性化的,而是随选项到期日接近而指数式增长表示它不以恒定速率减值反之,衰变率随时间推移而增高,随着过期时间推近而导致值下降幅度更大
- 时间下降可强力影响选项交易商的潜在盈利能力选项交易商主要卖出或写写选项可受益于时间衰变,因为他们可以高价出售选项并有可能因衰变后以低价回购然而,对买方方而言,他们需要底层资产大幅移动以克服时间衰变造成的损失。
重要性
时间衰变,又称theta, 是一个关键概念金融领域, 特别是在处理选项交易时指选择或选择溢价随时间推移下降的速率,假设股价和波动等其他因素不变理解时间衰变的重要性在于它在有效战略决策中的关键作用,即运动、持有或出售选择何时最有利时间衰变随着选项到期日接近而大得多,从而损耗值表示选项必须快速增值以补偿时间衰变造成的损失,以便保值者保持盈利性因此,这一概念是每个交易者必须理解并密切监视的事物,以便他们能相应调整投资策略
解释
时间变换,也称“theta”,是一个关键概念,用于金融选项交易基本描述选择值随时间下降的速率,并保持所有其他因素不变这对于选项交易商至关重要,因为它不仅影响选项定价,而且还在判定选项潜在盈利性方面发挥着关键作用。 选项是寿命有限的衍生合同,并由于这一固有时间限制,时间下降可成为选项交易商策略中关键决定因素。时间推移后,选择盈利概率下降(即时支付),导致溢价下降 — — 即时间下降理解时间变换概念帮助交易商知情决定何时购买或出售选择合同以实现最大利润或最小潜在损失基本定时选择盈利性, 时钟对确定交易策略可起关键作用
实例
时间变换或“theta”概念主要用于选项交易中定义选择值随着时间流损率,所有其他事物均匀三位真实世界例子股票选项:假设你购买苹果股票调用选项(购买权),罢工价为150美元,一个月内过期苹果股价到过期日期保持125美元时,选项时间值减为零,使其无值2初级产品:考虑类似情况,但这次有石油期货购买石油选项每桶60美元,三个月内过期油价保持在50元桶时到期日接近时 时间值下降 降低总值3货币选项:用欧元/美元购买放值选项(出售权)切换率接近到期时1.20不变时,您的选项时间值会因时间衰减因子而衰减,降低选项总值在所有这些例子中,选择越接近过期日期,资产价格不向有利方向移动,选择因时间衰变越值越低
常问问题
时间变换在金融业务方面是什么
时间下降从金融角度讲指选择合同值下降,因为它接近过期日期并被称为theta,是选项定价中基本概念
时间衰变如何影响选项交易者
时间下降率基本上是时间流转时选项或其他衍生物值变化率如果所有其他因素都保持不变,则时间接近过期时选项会减值这可能对选择交易商有利或受罚,取决于他们是买卖选择权
减慢时间衰变
时间衰减无法减慢,因为它是一个恒定过程,直到选项合同过期选项交易商可制定交易策略,以尽量减少时间衰减的负面影响
时间衰变会同时影响调用和调用选项吗?
时间变换影响调用并布置选项到期日接近时,两种选择都往往失去值,假设所有其他因素不变。
时间变换计算方式
时间变换通常由选择权交易中希腊人之一Theta测量举例说,a-0.25表示选项价格每天下降25美分越接近过期日期,越快其值衰减
时间变换与内在值和时间值何关联
总溢价由内在值和时间值组成固有值即合同在任何时间点的实际值,时间值表示买方愿意支付未来值的附加溢价时间衰减指时间值减值作为选择距离过期日期近几英寸
时间衰变在周末和节日工作都一样吗?
时间衰变包括所有天数,包括周末和节日市场关闭后 选择值从理论上讲 仍然会下降
防时退保护可实现吗?
防时衰变常通过传播等策略实现,即通过出售另一种策略抵消时衰变另一种常用方法是购买较长过期选项,时间变换慢此类决策严重依赖个体交易目标和风险耐受度
时间变换能从中得益吗
对,时间下降从中获利 如果你是选项销售商以选项出售者的身份,你出售选项溢价随时间推移下降,因为时间变换使你廉价回购相同选项并因此盈利
时间变换总是坏事吗
:时间变换效果可以是负或正视取决于你是否选择买家或卖家通常对买方有利对卖方有利买家越近选择过期 越值越低然而,对卖方来说,时间衰减可能有益,因为他们想选择减值
