定义性
自由现金流动金融度量表示公司在运营成本、税收和对周转金和固定资产的必要投资后留下的钱与杠杆自由现金流动不同,它不计息支付,从而显示所有投资者可用现金流,包括债务和股权基本由核心业务生成 不论资本结构
语音技术
UFCF调用语法为:“Uhn-leh-Vord自由现金流动法”(Yoo-Eff-Se-Eff)
密钥外送
- 无限自由现金流动代表所有资本提供方可用的现金流量,包括债务、股本和首选股本企业先产生现金再计息, 因此它不依赖企业资本结构
- UFCF计算包括获取运营收入,减税,并随后调整以适应周转金和资本支出的变化这是金融分析师和投资者最基本衡量标准之一,因为它指出了严格通过商务生成的现金
- UFCF常用于贴现现金流动模型和企业值计算在这些模型中很重要,因为它消除了不同资本结构的影响,为企业性能提供更直接的比较这对于并购和杠杆买断方案特别有价值
重要性
无限免费现金流动(UFCF)是商业金融领域的一个重要术语,因为它衡量公司核心业务产生的现金,排除资本结构的影响它可以更直接地查看公司生成现金的能力,因为它不受利息支付或与债务关联的税务优惠的影响。因此,它允许对不同的公司进行比较,而不论其债务水平如何。企业通过精确分析UFCF可就其资本投资、股东薪酬策略和获取机会作出知情决策还可以帮助投资者评价公司盈利能力以及增长潜力、风险和投资回报
解释
无限免费现金流动(UFCF)也称公司免费现金流(FCFF),是金融界关键尺度,常用于从运营角度评估公司金融健康和性能UFCF基本是指企业初级业务生成的现金,不考虑资本结构的影响,使它成为公司有机生成现金能力的一个极佳标志UFCF广受投资人、分析师和财务管理者使用评估企业价值、效率和增长前景。UFCF通过深入了解公司不负任何债务生成现金流的能力,可促进更精确评价,避免公司融资决策造成的扭曲这些信息可帮助投资者决定投资哪个公司此外,通过监测UFCF随时间变化,企业主管可跟踪业务效率并作出知情决策优化运营和提高盈利性值得注意的是 持续正UFCF可能是健康强健公司标志
实例
开工Apple Inc.:Apple Inc.公司年度报告显示,它通常主要通过销售硬件、软件和服务生成UFCF苹果UFCF常值数以百亿计,允许公司投资研发,回购股份或向公司利害相关方支付股息2微软公司:微软多国技术公司是一家拥有重要UFCF公司的另一个极佳例子UFCF主要来自企业段,如生产率和业务流程、智能云和更多个人计算大规模现金流动允许微软大增资,投资研发并支付股息沃尔玛公司:沃尔玛公司代表零售业实例零售企业往往比技术公司靠边线稀疏操作,Walmart从规模和运营中产生大量的UFCF沃尔玛公司尽管在全球数千家商店中支付运营费用,但继续保有正UFCF公司使用这些资金拓展新市场,提高运营效率,向股东提供股息
常问问题
无限免费现金流动是什么
UFCF预算利息支付前公司现金流表示所有投资者在考虑借贷成本前可用现金,包括债务和股权
UFCF计算方式
无限自由现金流动计算方法可以是将利息支出和税加净收入并随后调整以适应周转金和资本支出的变化
为何无限免费现金流很重要
UFCF是一个重要度量器,因为它能更清晰地显示公司盈利能力及其产生的现金,不包括金融结构投资者使用这一度量比较不同公司的业绩而不受不同融资或税务结构的影响
UFCF与套接通流有何不同
UFCF和Levered免费现金流动之间的关键差分是LFCF考虑所有金融义务,包括利息和债务,而UFCF消除这些费用UFCF测量公司性能不受资本结构影响
高端UFCF常更好吗
一般来说,高UFCF是一个好信号,因为它表示公司正在产生更多现金,有可能分配给投资者。高超UFCF还可能意味着公司对其业务投资不足供未来增长使用。因此,有必要从公司整体金融健康和增长策略的角度评价FFCF
使用FFCF金融分析有哪些限制
FFCF有效测量,但并非无限制举例说,它不考虑公司对增长的投资或它可能不是需要高资本支出的行业的好指标因此,它应与其他金融度量和评估并用。
无限免费现金流能为负数吗?
无限免费现金流为负值, 通常表示公司正对其业务进行重大投资关键是要理解负值源 确定它是不是金融困境信号 或未来增长战略投资
相关金融术语
- EBIT:利息税前收入
- 资本支出(CapEx):公司获取或升级物资产如财产或设备的资金
- 操作现金流:企业正常业务生成现金
- 非现金支出:不涉及现金支出的开支,如折旧和摊还
- 周转金变化:公司流动资产和流动负债净余量变化
