定义性
垂直扩展是一种选项交易策略类型,它涉及购买并出售两种相同基本安全选项,使用相同过期日期,但以不同罢工价计算策略限制潜在利润和潜在损失,因为两种选择通常在一定程度上相抵垂直差分有两种类型:公牛垂直差分和熊垂直差分,视交易商期望底层资产物价上升或下降而定。
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三位大开包垂直传播,以HTML格式编译
- 弹性性:垂直扩展选项策略允许交易商从股量运动中获利,而无需确切运动方向这为投资者提供层保护
- 有限风险:关键优势之一是风险和奖赏定义有限投资者提前知道他们可能损失的最大数额和他们可以赚取的最大数额
- 类型二:垂直扩展有两大类:公牛垂直扩展并承载垂直扩展每种均依据交易商期望底层股票增减
重要性
垂直扩展是一个选项交易中关键金融策略,允许投资者用相同过期日期但以不同罢工价购买并出售两种不同类型的选项(调用或布置)。这项战略意义重大,因为它限制投资者的潜在损益,为投资者提供更可预测的结果提供减少风险同时提供创收机会的能力垂直传播策略有效平衡风险和奖赏使其成为金融交易界的一个重要工具
解释
垂直传播概念背后的关键目标,即选择权交易策略形式,是缓和风险水平,同时提高投资安全回报的可能性投资者使用垂直差值假设基础安全值移位到一定程度,但不确定转移方向介于两种变异中, 称为公牛垂直传播和熊垂直传播, 两者间的主要差分是预期物价变动方向投资者期望物价上升时处理公牛扩散问题,预测物价下降时处理熊扩散问题。 更进一步的是,垂直扩散可以最小化波动市场的潜在损耗,提供防范重大市场变化水平使用垂直传播的另一个原因是减少时间衰减对选项策略的影响,即选择值随时间下降的速率,称为theta长短选择都到位后,垂直传播允许交易商限制Theta的有害影响,使交易商在较短时间段内特别有用。理解垂直扩展大有助于战略性管理潜在风险和回报
实例
开工存储选项垂直传播:这可能是最常见的例子假设投资者预测特定股价下个月会上升,并同时售出或写出调用高价从两种选择之间的利差-物价提高-同时将最大损耗限制为实战物价之差Forex垂直传播:Afex交易商可应用相似方法假设他们预测欧元相对美元值将在特定时间段内略增并出售高市价换换率向预测方向移动 交易商从利差中获利 差差介于两次罢工物价3商品未来垂直传播:商品市场交易商期望黄金价格在短短时间里以特定幅度增长,可能同时使用垂直传播策略并同时出售高价黄金期货合同和股权例子一样,交易商从两项合同之间的差分中得益如果黄金价无法按预期或下降上升,交易商的最大损失限于期货合同罢工价之差
常问问题
垂直传播是什么
垂直扩展是一种选项交易策略类型,它涉及购买和出售两种相同基本安全选项,即相同过期日期,但以不同的罢工价格计算
垂直扩展类型
两个主要类型是布尔垂直扩展法和熊垂直扩展法,前者寻求从底层物价上升中获利,后者从物价下降中获利。
垂直传播策略冒风险吗
风险限于支付净溢价,而利润潜力也限于两次罢工价格之差减去支付净溢价
交易者何时使用垂直扩展
商家通常使用垂直差分,如果他们期望底值物价适中移动或如果他们想套近位避免不良物价移动
牛排垂直传播如何工作
交易商通过购买下市价选择和销售上市价选择启动公牛垂直传播利差传播时基础增价
熊垂直传播如何工作
商家购买高市价并售低市价利差溢出 当价格底层下降
人如何计算垂直传播的盈利性
垂直扩展交易的最大利润是罢工价差减去净溢价最大可能损失是支付净溢价
垂直扩展可执行任何类型底层
垂直传播策略可实施于基础安全并有可交易选项,包括股票、商品和索引
垂直扩展受隐含挥发性变化如何影响
变化隐含多变性的影响取决于两个选项位置的净效果如果利差净短波动性,隐含波动性增加可能导致损耗,而下降则可能导致增益
:我能否在过期前关闭垂直扩展位置
对,您可以在过期前关闭垂直传播位置,只需做反向交易即可允许锁定损耗或增益
相关金融术语
- 选项交易
- 公牛垂直传播
- 熊垂直传播
- 货币内存
- 外币
