定义性
挥发性Skew, 也称选项或隐含挥发性scew, 是一个金融术语,表示单块底层资产选项假设波动性的差异,以不同的罢工价格计算通常表示市场对未来波动的假设,并往往视之为钱外、钱上和钱内选项之差skew可以是正或负允许交易商测量市场情绪并预测未来物价变动
语音技术
/vɒləˈtɪlɪti skuː/
密钥外送
当然,这里
- 挥发性Skew指选项合同隐含多变性的变异或差视罢工价而定图形显示为斜率或曲线,而不是泛态或恒定波动,BlackSholes模型假设
- 市场中的挥发式skew表示,投资者愿意支付更多非现款或现款选项,视斜率类型而定,与现款选项比较形状波动斜率提供关键信息 市场对未来物价变动 和市场情感期望
- 有两种挥发性斜率:正斜率或前向斜率,OTM调用高隐含挥发性;负斜率或逆向斜率,OTM调用高隐含挥发性市场负斜率比较常见,因为投资者常购买OTM套置对冲下游风险
重要性
挥发性kew, 也称选项kew或Smile, 是一个金融基本概念, 帮助交易商、投资者和风险管理者有效理解和管理市场风险表示单底层资产选项链不同罢工价格隐含波动的差异这一现象之所以重要,是因为它使人们深入了解市场对未来资产物价变动的期望,并反映市场所感知的大下行物价波动风险通过分析挥发性斜率,投资者可以利用选项市场定价效率低的问题,并按感知风险使用适当的套期保值策略,这可提高投资结果并改进风险管理
解释
挥发性斜率是选项交易中关键概念,投资者和金融分析师用它评价市场条件和潜在风险挥发性斜率的主要目的是测量隐含非货币、现时货币和现时货币选项波动性的差异具体地说,它帮助投资者理解市场如何感知剧烈物价移向上向或向下转移的可能性。外币选择通常比现时选择低隐含波动性,但在市场不稳定期间,这种关系可能会反转。 Vollitytivitykew极有价值,因为它能深入了解市场情感状态和预期底层资产未来性能投资者通过策划隐含的波动来应对各种罢工物价,可以直观地描述挥发性斜率并做出战略决策。置值外选项在极端市场恐惧期间可能显示更高的隐含波动性,因为投资者愿意为这些选项支付更多钱,以对资产价格可能暴跌进行套期保值通过理解挥发性斜率的影响,投资者可以更好地管理风险并优化投资策略
实例
开工1987年股市崩溃事件:也许是1987年股市崩溃时最有名极易变的例子之一,又称BlackMonday失事当日, 隐含的溢出、现时和现时选项之间的波动差别很大因恐惧和不确定性,投资者愿意支付更多钱外选项-计票和调用-导致异常倾斜2Covid-19大流行期间航空产业:2020年全球实施锁住措施后,航空行业受到严重干扰。旅行限制不确定性和对需求下降的恐惧导致与航空公司股票绑定选项发生更大波动交易商出价投注选项预期航空公司股价下降,增加隐含波动scew3布莱特公投:2016年英国布莱特公投前,英磅经历剧烈波动斜率市场参与者不确定结果及其对经济和磅值的潜在影响。这使得投资者出钱选择保护自己不受潜在不利货币移动影响时会发生波动斜率
常问问题
挥发式skew是什么
挥发式Skew, 也称scew, 金融术语描述相同资产以各种罢工价格隐含波动水平差常与投资者情感和市场期望相关
正负斜率表示什么
阳性斜率被称为前向斜率表示高攻击选项含有更多隐含的波动性负scew, 也称逆向skew表示下调攻击选项比较隐含多变性
挥发式skew计算法
挥发性滑动计算法是比较单期内现款、现款外置和现款选项隐含挥发性
Volitityskew概念在金融或投资中为何重要?
skew值钱,因为它反映投资者对特定安全风险的情感基本说来,显性斜率可信号潜在的大物价移动,使交易商能够相应调整其方位
易变滑动在选项交易中有什么实用用法
交易商使用斜率识别潜在交易机会,评估选项高价或低价,并相应制定买卖决策策略
挥发式skew如何影响定价模型
挥发式skew影响选项定价模型的一个重要因素,明确用于黑雪模型输入挥发式skew变化隐含式可产生模型异性估值
挥发式skew可用作风险管理工具吗?
Volitityskew可用类似于隐含挥发性方式的风险管理工具允许市场参与者理解市场情感并套套位
挥发式skew常量
不,挥发式skew随时间变化,原因是市场对风险或底层资产价值感知变化
相关金融术语
- 隐式挥发性
- 选项定价
- 易变笑
- 黑雪素模型
- 风险-内向度量
