定义性
加权平均信用评分指公司债务发行者平均信用评分,加权比值为公司全部未偿债务中每个发行者所代表的比例由此全面了解公司整体信用风险,同时考虑每个发行者的个人信用度和总公司债务相对权重深入了解公司未偿债务的默认风险
语音技术
关键字“加权平均信用评分”的语法为:-加权:/#wei-tid/-平均:/#av-rij/-信用:/#kre-dit/-评分:/#rei-ting/
密钥外送
- 加权平均信用评分(WACR)反映债务人、企业或投资组合信用质量水平它对不同评分有不同程度的权值,从而为整体信用风险提供更广泛的视角。
- 机构投资者和金融分析师广泛使用这种方法,因为他们可以更精确估计投资风险使用WACR时,他们可以考虑多重评分和权重,而不是单纯依赖最高评分或最低评分。
- WACR综合估计信用风险,但不应作为唯一的风险评估工具使用其他因素如市场波动、利率和经济因素也对债务人或投资组合的信誉和整体金融健康产生重大影响。
重要性
加权平均信用评分(WACR)是商业金融中的一个重要术语,因为它全面展示组合整体信用质量计算方法按资产总投资比例加权信用评分WACR常被投资者和金融分析师用来评估特定组合相关风险水平高WACR意味着低风险和高信用质量,低WACR表示高风险和低信用质量理解WACR对风险管理和投资决策至关重要
解释
加权平均信用评分作为关键指标和工具,供投资者、金融分析师和组合管理者使用,评价与债券或贷款等特定组合债务工具相关的总体信用风险标准普尔斯公司、穆迪公司和惠誉公司等名信信用评分机构对债务工具分配信用评分用于构建这一平均值平均值并不仅仅是直截了当的平均值取而代之的是基于比例值的“加权值”,即每个债务工具在整个组合中代表个人信用评分对总平均的影响取决于相关资产组合的相对规模 。使用加权平均信用评分的目的是更好地理解与债务组合有关的默认风险高信用等级通常意味着低违约机率,提高组合质量并增加投资者对安全投资选择的吸引力企业或商业背景中,高加权平均信用评分公司因其风险感知较低而更容易从市场筹集资金,反之亦然。此外,它帮助比较不同的组合或投资选项,以便作出更知情和战略投资决策。
实例
开工投资组合评估:投资公司金融分析师可能处理大宗不同债券每种债券可能有不同程度的风险,视信用等级而定。分析师可用加权平均信用评分向客户或其他利害相关方传递组合总体风险举例说,如果组合中大比例的AA公债(高质量低风险)少用BB或B公债(低质量高风险),总体加权平均信用评分可能仍然相当高,从而表示总体风险较低2养恤基金评价:养恤基金常投资于政府债券和公司债券等多重资产,以确保随时间推移产生稳健回报然而,每项投资都有自己的信用评分养恤基金计算全组合加权平均信用等级有效估计信用风险和与其投资相关的潜在默认可能性3金融机构风险管理:银行、保险公司和其他金融机构也在风险管理中使用加权平均信用评分概念企业往往有多种资产组合,包括向个人和公司提供贷款每一项贷款都伴生信用风险,可归纳为加权平均信用评分单图帮助机构快速易测资产组合总体风险水平并相应决策
常问问题
加权平均信用评分
加权平均信用评分(WACR)是投资公司和债权人估计实体债务发行平均信用度的一项尺度计算所有债券/问题平均信用等级时使用各自的权值,这些权值通常是市场值或每笔债务面值。
加权平均信用评分计算方式
加权平均信用评分计算包括公司所有债券的信用评分值并按各自的权值乘法(基于市场或面值)所有加权评分归并除以总权值推出WACR
加权平均信用评分意义何在
WACR概述公司发行债务的风险水平强WACR(即高评分)表示公司不太可能违约反之,弱WACR(即低评分)可能表示更高默认风险
信用评分机构如何在加权平均信用评分中发挥作用
S&P公司、Moody公司和Fitch评分公司等既有信用评级机构评价公司的信誉并提供评分后用这些评分计算WACR
良好的加权平均信用评分保证公司金融稳定吗?
良好的WACR表示低风险水平,但它不提供公司金融稳定性全图其他重要因素,如公司盈利能力、现金流动和市场竞争力等,对考虑同样重要。
加权平均信用评分用于个人金融
WACR概念主要适用于公司和固定收入证券分析在个人金融中,信用评分通过向放款人提供个人信用感知来类似操作
加权平均信用评分如何影响投资者
WACR变化可影响感知风险和投资者回报WACR提高后可降低感知风险,从而降低回推者需求WACR变坏后,风险感知增加,这可能导致投资者要求更高回报向这些实体贷款。
相关金融术语
- 信用风险借方因未按要求支付而违约的风险
- 邦德评分:公债等级显示信用评级机构发行的信用质量,例如标准普尔公司、穆迪公司或惠誉公司
- 默认风险 :通称信用默认风险或商业风险风险是公司或个人无法按需支付其债务
- 信用传播度 :国库证券与非库务证券之间的分布除质量评分外在所有方面都完全相同它可以反映债券固有风险水平
- 加权平均成熟度平均时间组合证券成熟前,按组合投资美元值比例加权
