定义性
加权平均贷款年龄(WALA)是一个金融术语,表示贷款未偿数平均时间长度,计算方式是按贷款规模与总池数之比给每笔贷款等值权这些计算常用于按揭支持证券方面。高WALA表示池内贷款时间较长,可降低违约风险
语音技术
加权平均贷款年龄语法-WALA-WAH
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开工定义性:加权平均贷款年龄也称WALA,主要用于按揭部门,计算自按揭或池内放贷启动以来月平均时间长度
二叉计算用法WALA计算法是加权单笔贷款使用年限比池总余量小帮助金融分析家和投资者判断特定贷款池或按揭支持证券的具体细节,包括物主支付时间
3级含意:WALA值可能影响预付风险高WALA可能表示贷款池或MBS预支付风险较低,因为池中按揭时间越长,可能越弱的借款者将提前再融资或还贷
重要性
加权平均贷款年龄是一个重要商业金融周期,特别是在按揭支持证券市场中。计算自贷款池(如按揭池)除以每笔贷款剩余本金结存后的平均月数关键在于直接冲击现金流动模式 并继而影响这些证券的收益度、持续时间和清晰度投资者和金融分析师使用WALA估计预付风险,评估MBS对利率变化的敏感度,并更有效地管理他们的投资组合理解WALA帮助深入了解MBS预测寿命,这对MBS市场定价和贸易策略至关重要。
解释
加权平均贷款年龄主要用于贷款组合评价和管理,特别是在按揭支持证券和资产支持证券领域。其主要目的是测量这些组合的成熟结构简单说来,WALA帮助平均判断特定组合中的贷款年限这对于投资人和资产管理员来说至关重要的信息,因为这使他们能准确评估与特定证券组合相关的潜在风险和回报 。 WALA是用来评价按揭支持或其他资产支持证券中存在的预付风险的基本工具预付风险指借款者在预定到期日前还贷的风险,影响投资人索回初始投资资本所需时间由于贷款年龄通常会影响预支付的可能性,WALA帮助投资者更好地了解这一风险值得注意的是,较老贷款相对于较新贷款的预支付倾向往往较小因此,在考虑资产支持或按揭支持证券投资时,理解WALA至关重要提供更好的路径预测现金流动模式并进而作出更好的投资决策
实例
开工抵押证券:资产支持证券通过按揭或集合按揭作抵押多重按揭证券加权平均贷款年龄通过权衡每项按揭的余值来确定所有按揭年龄平均值WALA将权衡每一次按揭的年限,这些按揭可能在不同时间发布,因此处于不同阶段的还款时间表中。资产分析金融公司:像银行和信用社这样的金融公司往往拥有大额贷款组合公司可计算加权平均贷款时间,评估风险和潜在收益率较长平均年限可能显示组合向老贷款加权,这些贷款可能接近到期,因此预期通过支付利息提供较小回报3组合管理投资公司:一投资公司需要理解这些组合的性质,并购出贷款组合(无论是消费者贷款、小商机贷款或按揭)。WALA可提供理解的必备部分举例说,如果组合WALA相对短短,这可能表示贷款相对新,因此预期产生收入更长时间 — — 产生更多利息收入反之,如果WALA时间长,它可能表示贷款接近成熟度并提供较低收入
常问问题
加权平均贷款年龄(WALA)在金融和商业中指什么?
加权平均贷款年龄计算法提供按揭支持证券池中平均贷款年龄,并按特定时间点结存加权计算通常数月表达
WALA计算方式
WALA计算法是按每笔贷款的到期日加权剩余美元余值,而所有贷款的剩余美元余值总额比较举例说,如果大额余款比较新,它会降低WALA值
WALA目的何在
WALA的目的是帮助投资者判断证券的相对成熟度,如按揭支持证券或债券组合帮助深入了解与这些证券关联的预付风险
WALA如何帮助投资者
WALA帮助投资者预测MBS投资流速或时间高WALA值的MBS表示贷款池相对较长,由于包括再融资或家庭销售等各种因素可能更容易预付款正因如此,它影响支付前风险评估
长WALA优于短
取决于投资者的具体目标和风险耐受性较长的WALA可能表示预付款的可能性更高,这可能干扰现金流动和回报更短WALA表示较年轻的贷款池,预支付率可能较低
WALA可随时间变化
对,WALA可随时间变化,通常随着贷款到期增加或当新贷款加入池时下降贷款还清后也可以变换
WALA除按揭外能否应用到其他类型贷款
WALA通常与按揭支持证券相关联,但概念理论上可应用到任何组合贷款中,如学生贷款或汽车贷款,平均年龄可深入了解组合风险特征
相关金融术语
- 摊还调度表:指分期还贷详解由摊还计算器生成
- 贷款条件:表示借款人必须偿还贷款的商定时间长度可以是短期、中期或长期性
- 加权平均成熟度(WAM):它衡量平均时间长度直到组合中所有证券成熟,并按其在债券基金总资产中所占百分比加权
- 抵押证券:这些类型投资证券代表按揭贷款现金流中的债权,最常见的是住宅房地产按揭贷款。
- 预付风险:这是借款者提前还贷时所涉及的风险提前支付会影响MBS投资者的回报率,这些投资者往往依赖长期贷款提供的稳定收入。
