定义性
基于增益选择是一种金融衍生物类型,基础资产指债务工具的增益,通常是债券或国库券,而不是工具市场价投资者使用增益选项对利率变化进行猜测或套期保值合同报偿取决于选项攻击率与到期时实际收成之差
语音技术
关键字“Yield选项”的语法为 /qid/Option:/
密钥外送
- ield选项是利率选项,特别与美国相关国库产量允许投资者猜测或套息风险, 因为它们基于国库债券增益 而不是传统股价或商品价格
- ield选项作为欧洲式选项只能在过期时使用这使得更容易计算和预测利率变化,并比起美式选项降低提前演练的可能性
- ield选项为时间长度不等的投资者提供弹性性、罢工价位和套息风险允许投资者基于利率期望或套期保值、固定收入或敏感利率资产组合实施各种策略
重要性
以收益为基础的选项在商业和金融领域很重要,因为它们为投资者提供宝贵的工具,使其组合多样化、管理风险并有可能提高回报选项值取自选项攻击物价和特定基准收益差(如特定债券、利率或其他金融工具),允许投资者受利率波动影响而无需直接购买或出售底层证券投资者通过将以收益为基础的选项纳入其投资策略中,可以有效规避利率风险,微调投资组合持续时间,或参与预测收益变化的投机活动。归根结底,基于增益选项的意义在于其多功能性,使市场参与者能够更有效地导航利率运动的复杂动态并支持金融市场知情决策
解释
收益基础选项是专用金融工具,旨在使投资者能够套期保值或猜想某种证券的产值,而不是其物价这些选项主要面向利率或债券投资者,因为它们的值取自政府债券或国库注等底层固定收入证券的收益率收益基础选项的主要目的是提供工具管理与市场波动相关的利率风险,使投资者能够保护投资组合不受负收益运动或利用潜在运动获取利润在一个持续变化的利率景观中,以增益为基础的选项是投资者获取风险或套期保值的基本工具,以降低市场波动对其总体组合的潜在影响。企业、金融机构和投资者可以为各种战略目的使用以增益为基础的选项,如套息风险、提高现有债券组合的收成或猜测未来利率轨迹等举例说,如果组合管理者预期利率上升,他们可以购买保值增益选择权,允许他们从增产中获利,同时减轻通常随增产而来的保值减价可能带来的任何损失同时,像银行或保险公司等极易受利率波动影响的机构可使用基于增益选项规避风险,确保稳定收入流并保护资产负债表不受利率环境突变影响此外,以收益为基础的选择交易商和仲裁商可利用这些选择的价格与对应债券之间的差异,抓住有利可图交易策略的机会,并有助于提高市场定价效率
实例
ield选项指选项合同,基础资产为支付利息的债务证券,通常是保证金或国库选项合同性能取决于收益率或利率,而不是底层资产的价格三大实例基于增益选项U.S.国库债券选项:国库债券选项是一种常见增益选项,允许投资者对美国未来产值进行猜想或套期保值国库债券选项基础是美国发行固定收入证券的收益率政体购买10年国库债券调用选项的投资者将打赌债券增产 — — 表示债券价格下降 — — 而购买投放选项则表示债券增产 — — 表示债券价格上升二叉利率选项:利率选项基于收益选项,利率为底层资产举例说,投资者可以购买或出售欧元选项,这些选项基于伦敦银行间发价允许交易商对各种货币未来利率移动进行套期或猜想买主将打注利率变化,取决于他们是否购买调用选项(猜测上升率)或投放选项(猜测下降率)。3级市级债券选项:市级债券选项与市级债券收益相关联,即州和地方政府发行的债券选项允许投资者对市债券未来收益率套取或猜想与前文举例相似,投资者可以购买调用选项,这使他们有权接受更高产值或购买选项,表示有权接受较低产值总体而言,以收益为基础的选项允许投资者和机构投资者对利率移动避险或根据他们对未来收益的看法采取投机立场选项对想保护债券组合价值或从策略上下注利率方向的投资者有用
