定义性
零成本项圈使用选项交易金融策略,即投资者同时购买保护平台选项并出售同一底层资产调用选项这样做是为了避免资产潜在物价变动而不产生前期净成本售出调用选项所得溢价抵充购买点播选项的成本,因此名为“零成本项圈”。
语音技术
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密钥外送
- 零成本圈是一种风险管理策略:它作为一种金融风险管理工具使用,具体地说是为了避免与股票或商品等投资相关的潜在下行风险通过使用这一策略,投资者可以为某一特定金融工具设定最小(底价)和最大(顶价)价格,提供一定程度的保护以防价格逆向移动
- 包括购买点播选项:为创建零成本圈,投资者同时购买点播选项并出售同一种金融工具的调用选项Put选项为投资物价提供下限,调用选项设定潜在增益上限成本置换由出售调用选项所得溢价抵消,从而使策略为零成本
- 有限损益保护:虽然零成本圈策略提供避免下降损失的保护,但它也限制投资增益潜力通过出售调用选项,投资者同意按顶价出售金融工具,顶价可能低于工具实际市场价值结果,投资者牺牲部分潜在增益以交换减轻潜在损耗
重要性
零成本圈是一个重要商业和金融术语,因为它代表投资者和公司广泛采用的风险管理策略,以限制其受潜在损耗或底层资产价值波动的影响,而不会产生额外费用。这种办法涉及同时购买保护插件选项和出售覆盖调用选项,调用选项所得溢价基本为插件选项成本供资。结果,它产生一系列可接受资产物价变动结果,提供一定程度的保护避免下行风险,同时封顶潜在增益有效使用零成本圈允许投资者在不确定市场条件下建立金融稳定性和可预测性度量,不需初始支出
解释
金融界和商业界零成本圈为投资者争取减少与价值波动相关的潜在风险的一个重要目的,特别是在不确定市场假设中。风险管理工具是一种衍生型投资策略,为投资抵御不可预测物价变动提供屏蔽通过同时长短选择合同,零成本圈将投资者持有量与预期和意外贬值隔开,同时允许投资者从潜在的上值增益中得益
实质上,这一策略最大限度地减少投资受负市场移位的影响,同时保持潜在增益而不增加额外成本零成本圈策略之美在于它平衡风险与奖赏的能力举例说 投资人想保住有价值的资产 和公司股份一样 持续一段时间通过出售(写)资产调用选项,可有效限制潜在倒值增益同时,他们将购买投币选项,即从售出调价选项得到的溢价支付的财政保障,保护资产不受价值贬值影响
以这种方式,投资人可以确保他们最小化损失风险,而按名称隐含的意思,它以零成本实现,因为从售出调用法所得收入用于为调用法供资整体而言,零成本圈是一项宝贵的策略,用于保护财富和减少金融风险,同时驾驭起伏不定的市场条件。
实例
零成本项圈是一种风险管理策略,投资者使用组合选项和调用选项保护利润或投资,到期日不变净成本为零成本圈被称为零成本圈,因为购买点播选项的费用由销售调用选项所抵消
三位实战例子零成本项圈
开工白金采掘公司:假设白金采掘公司预测白金价格未来数月可能下降但他们想锁定当前市场价格并尽量减少下滑风险公司可输入零成本项圈策略,即购买按当前市场价出售白金并同时销售高价白金调用有了这一策略,采矿公司将限制在白金物价上升时的增益,但如果物价大幅下降,它们也将受到保护免损
二叉苹果股票投资:投资人拥有苹果股票1,000股,按每股150美元购买,而现在股价升至每股200美元保护所得,决定搭建零成本项圈投放选项190元并出售通话选项210元策略帮助股价跌至190美元以下时保持投资,如果市价超过210美元则出售股价
3级货币隐蔽导入器:进口商向欧洲制造商购买产品6个月后应支付100万欧元美欧汇率起伏不定,进口商希望保护自己不受不利汇率的影响,以尽量减少成本。使用零成本圈策略对冲货币风险,同时购买推送选项出售欧元并出售调用选项以不同市价购买欧元战略允许进口商锁定区间汇率,保护他们不受不利货币升值或贬值的影响
常问问题
零成本圈是什么
零成本圈是一种金融策略,投资者使用以限制风险风险风险,特别是与资产价格波动相关风险包括同时购买投放选项并出售同项资产调用选项,两者均有相同的过期日期。创建选项圈提供下向保护并限制上向潜力而不增加成本
零成本圈如何工作
零成本圈策略中,投资人购买放值选项(赋予他们以特定价出售资产的权利)同时出售调用选项(赋予其他人以特定价购买相同资产的权利)。售出调用选项所得溢价可抵消或支付选用选项成本,结果产生零成本交易,帮助防范下向风险并同时限制上向潜力
使用零成本圈有什么好处
零成本圈的主要好处是它为投资者资产提供下行保护,不增加任何费用这可能特别有用,如果投资者预期投资值可能下降,但想保有股份而不是卖出股份零成本圈可成为吸引投资者的套期保值策略,
零成本圈的局限性是什么
零成本圈提供下行保护, 并限制上移潜力通过出售调用选项,投资者放弃从资产任何重大涨价中获利的机会此外,战略只有在组合或调用选项保费相等或接近时才会有效,这不一定总能实现。
零成本圈能用于任何类型资产吗?
零成本collar策略最常用于股票,但也可以适用于商品、货币或ETFs等其他类型资产,只要资产有可供交易的选项。关键因素是提供匹配溢价选项以有效执行项圈策略
零成本圈我自己能实现吗
对,如果交易账户存取选项,您可以自己执行零成本圈策略然而,理解选项交易的风险和潜在限制至关重要。也可以咨询金融顾问或专业人员帮助你对投资和套头策略作出知情决策
相关金融术语
- 选项交易
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- 不定性保护
